基金淨值

Net Asset Value

簡單定義:基金每一個單位的價值 (價格)

舉例
中午吃飯時,菜單上寫著:
排骨便當 80元
雞腿便當 100元
烤鮭魚便當 150元
買一個雞腿便當的價格(淨值)就是100元

基金淨值怎麼來的?

基金是集合眾人的錢進行投資,
為了方便計算每個投資人的比例,
將集合起來的基金淨資產切分成好幾份,
每份就是一個單位數,因此

公式 = 淨資產價值 ÷ 發行總單位數 = 基金淨值

例如
基金淨資產1,000,000,
分成16,000份(單位數)
基金淨值=100萬÷1.6萬=62.5

淨值變化是因基金投資標的上漲或下跌
例如基金投資標的上漲5%,
那基金淨值就會上漲5%;

上漲5%,
基金淨資產變成1,050,000,
基金淨值=1,050,000÷16,000=65.62

並不會受到投資人的買賣而改變淨值
因為當投資人賣出1000個單位數,
基金的總資產也會相應減少1000個單位數的資產,
所以淨值不會因此而改變。

投資人賣出了500個單位數,
基金淨資產因而減少31,250,
基金淨值=(1,000,000-31,250)÷15,500=62.5

股票則與基金不一樣,
股票發行數量是固定的,
股價是在市場中一買一賣搓合而來

例如
買方想買A股票,出價30,
有A股票的賣方,有也願意以30賣出,
那A股票的股價就是30。
若賣家要賣32,
買家想買就只能拉高價格到32,
成交後A股票的股價就變32。